[AMZY] 투자 아이디어 및 매매 기준금액 / 24. 7.11.

#AMZY

커버드콜 상품인 AMZY는 탄탄한 기업인 아마존을 기반으로 하고 있습니다. 본주의 건전성과 약 1년간의 변동성 등을 고려하여 투자 기준을 잡을수 있겠다는 판단하에 투자 전략을 수립하였습니다.

목표수익률은 “연간배당율 - 주가하락률”이 30%를 달성하는 것입니다.

AMZY주가는 과거 최고점(24.10 USD) 대비 현재가(22.17 USD)로 -8% 하락한 상황이고, 역대 최저점(18.3 USD) 대비 해서는 21.1% 상승한 상황입니다.

상장후 현재까지 11번의 배당금을 주었고, 1주당 배당금은 연간 7.2USD가 지급되어 현재가 기준 32.54% 배당률을 기록하고 있습니다.

주가는 다시 연간 최저점으로 내려갈 수 있다는 가정에도 배당수익으로 주가하락을 상회하는 결과를 얻을 수 있는 매매기준가격을 수립하겠습니다.

역대 최저점(18.3 USD)과 배당수익률(현재까지 배당금(11개월치)x12/11=7.85USD)를 이용하여, 주가하락율 + 연간배당율이 30%가 되는 값은 20.11 USD입니다.

* 계산식 : -(1-최저가/x) + 연배당금/x = 목표수익률,
                -(1-18.3/x) + 7.85/x = 0.3
      
* 주가하락율 + 연간배당율 = 목표수익율, x=기준값

따라서, 현재가 보다 낮은 20.11 USD에 매수를 해야 연간 총 기대수익률이 30%가 가능하므로 신규진입 시점은 아닌것으로 보입니다.

물론 기대수익률을 20~25%로 낮추는 경우 진입가능 가격 또한 올라가겠지만, 일드맥스 상품의 경우 주가하락의 경우를 더 보수적으로 대비해야하므로 관망하도록 하겠습니다.