#AIYY
커버드콜 상품인 AIYY는 요즘 대세인 인공지능 관련 주식에 옵션 프리미엄 전략으로 투자하는 ETF상품입니다. Tidal Investments에서 운용하고 있으며, 기본정보 및 구성종목은 아래와 같습니다.
이러한 종목을 기반으로 높은 배당금을 유지하기 위한 옵션 프리미엄을 사용중인데, 과연 원하는 투자성과를 달성할 수 있을지 살펴보겠습니다.
커버드콜 상품의 연간 목표수익률은 “연간배당율 - 주가하락률”이 최소 20%이며, 30%, 40%를 달성하는 기준값도 찾아보겠습니다.
따라서, 주가는 다시 연간 최저점으로 내려갈 수 있다는 가정에도 배당수익으로 주가하락을 상회하는 결과를 얻을 수 있는 매매기준 가격이 필요합니다.
역대 최저점(10.46 USD)과 배당수익률(현재까지 직전 7개월 배당금=5.21USD을 12개월 값으로 환산)를 이용하여, 주가하락율 + 연간배당율이 20%가 되는 값은 16.15 USD입니다.
만얄 목표수익률을 30%로 잡는다면, 기준값은 14.91 USD가 되고, 목표수익률 40%를 가능하게하는 기준값은 13.85 USD 입니다.
* 계산식 : -(1-최저가/x) + 연배당금/x = 목표수익률
* 주가하락율 + 연간배당율 = 목표수익율, x=기준값
현재가는 11.83 USD으로써 목표수익률보다 훨씬높은 약 64%의 기대수익률을 갖고 추가매수 또는 신규진입이 가능하겠습니다.
여기서 주의할 점은 배당이력이 7개월 밖에 되지않았다는점, 역대 최저가는 직전 7개월 중 최저가 이므로 앞으로 신규 저점이 나올 가능성이 적지않다는 점 입니다.
그러나, 저는 주가 매수를 결정하는 시점에 60%를 상회하는 기대수익률이 계산되었고, 인공지능 분야의 미래가 탄탄할 것으로 보기때문에 위 두가지 리스크를 안고서라도 투자할 가치가 있다고 판단하여 신규진입하였습니다.
이처럼 기술적 분석을 통해 기계적인 주식투자를 하더라도 정성적인 평가를 통해 한번 더 짚어보면 판단에 도움이 되겠습니다.
* 신규진입 : 주당 11.77 USD, 11주 매수
매수 후 하루 만에 기대하지 않은 주가 상승 0.49%가 있었고, 투자배당률은 세금을 포함하는지와 배당실적이 12개월 미만일때 배당금을 산출하는 방식이 달라서 34.42%로 표현되고 있습니다.
충분히 매력적인 가격에 진입하였으며, 향후 배당금 및 투자일지를 공유하도록 하겠습니다.