[JEPI] 투자아이디어 및 매매전략 / 24. 6.26.

#JEPI

JEPI는 커버드콜 ETF이나 주가상방이 제한적일지언정 장기 우상향이 있는 상품으로 보고 매수 기준금액을 책정해보겠습니다.

목표 투자수익률은 10%이며, 이는 주식 매수가격을 기준으로한 “배당수익률 + 연간 주가상승률”로 계산하며, 연간 주가상승률은 직전 12개월 주가 상승률인 3.6%를 적용합니다.

따라서, 목표 투자수익률 10%를 달성하기 위한 배당수익률은 6.4%가 되고, 이는 JEPI를 USD 55에 매수하였을때 기대할 수 있는 배당수익률입니다.

따라서, 신규로 진입한다면 USD 55를 기준가로 매수하고, 이미 보유 중이라면 매일 일정금액을 적립식으로 추가매수하되 평단가를 USD 55 이하로 유지하는 전략을 사용하겠습니다.

저는 현재 소량을 보유중이고, 평단가는 USD 53.59 이므로 매일 소량만 매수하고, 55 달러 이하에서 1일 매수금액의 3배 매수, RSI 30이하가 온다면 1일 매수금액의 11배를 매수하는 전략을 유지할 것이고, 매도는 고려하지 않습니다.

오늘 기준, 주가 수익률 + 배당수익률 = 12.56%로 목표 10% 대비 2.56% 초과 수익을 달성 중입니다.

최근 배당률이 떨어진 부분이 있으나 여전히 기준매매가 이하에서 매수는 매력이 있다고 판단하고, 추종지수인 S&P 500의 장기 우상향에 따라 JEPI 또한 상승여력이 있다고 봅니다.

다만, 12개월 누적 배당률을 추정한 결과 현재 7.33%까지 떨어져있는 상황이라, 지난 1년간 주가성장은 3.6%한 것에 비해 반대로 배당률은 3.7% 가량 하락한 모습입니다.

따라서, 철저히 기준가격에서 매매하고 비중을 많이 두는
투자는 하지 않을 계획입니다. 매 배당금 분배시 점검하고, 투자전략을 조정해나가야 되겠습니다.