[MRNY] 투자전략, 매매기준가 및 매매일지 / 24. 7.14.

#MRNY

커버드콜 상품인 MRNY는 모더나 주식에 옵션 프리미엄 전략으로 투자하는 ETF상품입니다. Tidal Investments에서 운용하고 있으며, 기본정보 및 구성종목은 아래와 같습니다.

이러한 종목을 기반으로 높은 배당금을 유지하기 위한 옵션 프리미엄을 사용중인데, 과연 원하는 투자성과를 달성할 수 있을지 살펴보겠습니다.

커버드콜 상품의 연간 목표수익률은 “연간배당율 - 주가하락률”이 최소 20%이며, 30%, 40%를 달성하는 기준값도 찾아보겠습니다.

따라서, 주가는 다시 연간 최저점으로 내려갈 수 있다는 가정에도 배당수익으로 주가하락을 상회하는 결과를 얻을 수 있는 매매기준 가격이 필요합니다.

역대 최저점(14.17 USD)과 배당수익률(현재까지 직전 8개월 배당금=7.85USD을 12개월 값으로 환산)를 이용하여, 주가하락율 + 연간배당율이 20%가 되는 값은 21.62 USD입니다.

만얄 목표수익률을 30%로 잡는다면, 기준값은 19.95 USD가 되고, 목표수익률 40%를 가능하게하는 기준값은 18.53 USD 입니다.

* 계산식 : -(1-최저가/x) + 연배당금/x = 목표수익률      
* 주가하락율 + 연간배당율 = 목표수익율, x=기준값

현재가는 15.38 USD으로써 목표수익률보다 훨씬높은 약 68%의 기대수익률을 갖고 추가매수 또는 신규진입이 가능하겠습니다.

여기서 주의할 점은 배당이력이 8개월 밖에 되지않았다는점, 역대 최저가는 직전 8개월 중 최저가 이므로 앞으로 신규 저점이 나올 가능성이 적지않다는 점 입니다.

그러나, 저는 주가 매수를 결정하는 시점에 60%를 상회하는 기대수익률이 계산되었고, 최근 눌려있던 바이오 분야가 서서히 살아날 것으로 보고 궁극적으로는 미래가 탄탄할 것으로 보기 때문에 위 두가지 리스크를 안고서라도 투자할 가치가 있다고 판단하여 신규진입하였습니다.

이처럼 기술적 분석을 통해 기계적인 주식투자를 하더라도 정성적인 평가를 통해 한번 더 짚어보면 판단에 도움이 되겠습니다.

* 신규진입 : 주당 15.59 USD, 5주 매수

매수 후 하루 만에 주가 하락 -1.35%가 있었고, 투자배당률은 세금을 포함하는지와 배당실적이 12개월 미만일때 배당금을 산출하는 방식이 달라서 32.04%로 표현되고 있습니다.

이처럼 단기간 주식변동은 예측이 어려운 영역으로 소량으로 분할/분산투자로 진입하는 것이 중요하겠습니다.

충분히 매력적인 가격에 진입하였으며, 향후 배당금 및 투자일지를  공유하도록 하겠습니다.