[JEPQ] 투자아이디어 및 매매전략 / 24. 6.30.

#JEPQ

JEPQ는 커버드콜 ETF이나 나스닥의 장기적 성장과 함께 배당매력과 장기적 주가 우상향이 가능한 상품으로 보고 매수 기준금액을 책정해보겠습니다.

앞으로도 혁신은 미국, 빅테크 기업을 중심으로 이루어질 것이다라는 전제와 믿음또한 배경에 있겠습니다.

JEPQ를 통해 제가 정한 목표 투자수익률은 13%이며, 이는 주식 매수가격을 기준으로한 “배당수익률 + 연간 주가상승률”로 계산하며, 올해 나스닥이 큰 상승을 하였기때문에 보수적으로 연간 주가상승률은 직전 12개월 주가 상승률인 15.79%의 1/3인 5.26%를 적용합니다. 이는 상장이후 현재까지 주가상승율인 12.78%와 이를 연평균 상승률로 환산한 6.39%보다도 더 보수적인 수치가 되겠습니다.

따라서, 목표 투자수익률 13%를 달성하기 위한 배당수익률은 7.74%가 되고, 이는 JEPQ를 USD 53.5에 매수하였을때 기대할 수 있는 배당수익률입니다.

따라서, 신규로 진입한다면 USD 53.5를 기준가로 매수하고, 이미 보유 중이라면 매일 일정금액을 적립식으로 추가매수하되 평단가를 USD 53.5 이하로 유지하는 전략을 사용하겠습니다.

저는 현재 소량을 보유중이고, 평단가는 USD 49.22 이므로 매일 일정금액을 매수하고, 53.5 달러 이하에서 1일 매수금액의 3배 매수, RSI 30이하가 온다면 1일 매수금액의 11배를 매수하는 전략을 유지할 것이고, 매도는 고려하지 않습니다.

오늘 기준, 주가 수익률 + 배당수익률 = 21.35%로 목표 13% 대비 8.35% 초과 수익을 달성 중입니다.

나스닥은 현재 오랜기간 상승을 이어오고 연일 신고가를 갱신이후에 약한 조정을 받고있는 상황입니다. JEPQ는 상장이래 가장큰 하락폭은 18.34%정도를 기록하였습니다.

# 22년 8월에서 10월까지 2개월 간 49.78 달러에서 40.65 달러로 18.34% 하락

따라서, 변동성을 감안하되 하락은 짧고 상승은 길기때문에 지속적인 매수와 조건 충족시 비중을 늘려가는 전략을 유지하겠습니다.

최근 12개월 배당률(ttm)은 8.76%로 감소하고 있는 추세입니다. 이는 주가가 오른만큼 배당금이 오르지 못했기때문으로 보여집니다. 앞으로도 주가가 상승하여 발생한 이익을 지속적으로 추적하며 매수시점을 판단해 가겠습니다.

현재처럼 주가는 지속상승, 배당금은 지속하락하는 경우 매월 현금흐름을 늘리는 목적보다 자산증식+배당 이라는 포지션에 더 가까워 질 것으로 보입니다.

따라서, 2-3년뒤 자산은 물가상승률만큼의 증가와 함께 현금흐름을 최대화하려는 저의 목표에 부합하지 않을 가능성이 있으므로 흐름을 지켜보도록 하겠습니다.